El aumento de la inflacion y las recesiones que se avecinan estan afectando las finanzas de los hogares, pero las empresas tambien se preocupan por una recesion economica. Esto no se debe solo a las facturas mas altas, sino tambien a que los consumidores gastan menos y la financiacion de los bancos y los inversores se agota cuando la economia empeora.

Incluso industrias fuertes como la tecnologia sienten estos efectos. Con el indice bursatil Standard & Poor’s 500 con una caida del 17 % en lo que va del ano y el indice del sector tecnologico Nasdaq 100 con una caida del 33 %, las incertidumbres del mercado pueden afectar la capacidad o la disposicion de una empresa para gastar en el tipo de innovacion que puede ayudar a fortalecerse. antes de la proxima recesion.

Pero la investigacion sobre la recuperacion de empresas tras crisis financieras anteriores muestra que algunas empresas aumentan la inversion en innovacion para sobrevivir. Esto los hace mas resistentes frente a futuras recesiones.

JP Morgan Chase, el banco mas grande de Estados Unidos por activos, por ejemplo, tuvo un desempeno relativamente bueno durante la ultima crisis financiera. Esto se debio en parte a sus esfuerzos de diversificacion. Salio de la crisis de 2008 con un «balance de fortaleza» y una posicion mejorada frente a otros bancos, lo que lo ayudo a navegar la pandemia mundial mas reciente.

Las empresas de sectores como la tecnologia y las finanzas ahora intentan capear la recesion actual protegiendo sus negocios con estrategias similares. Esta ruta tambien ha demostrado su eficacia en otros estudios, que demuestran que las empresas innovadoras lograron tasas de crecimiento de ventas mas altas que las empresas no innovadoras durante las recesiones pasadas. Y ese es un determinante clave para el exito, especialmente a largo plazo.

Aun asi, justificar el gasto en el crecimiento futuro es dificil cuando los tiempos son dificiles. Los ultimos meses han traido perdidas de empleos, congelaciones de reclutamiento y planes retrasados ​​​​para que las nuevas empresas tecnologicas se incluyan en las bolsas de valores.

Incluso los gigantes del espacio tecnologico han experimentado dificultades financieras. La caida de la pandemia de Amazon continuo durante el segundo trimestre, los ingresos de Apple aumentaron ligeramente pero las ganancias cayeron y Meta, el propietario de Facebook, informo su primera disminucion de ingresos trimestrales.

Y, sin embargo, algunas empresas mantienen perspectivas de crecimiento mas solidas que otras. Microsoft espera que sus ingresos e ingresos operativos aumenten a un ritmo de dos digitos durante los proximos 12 meses.

Sus esfuerzos para prepararse para esta recesion comenzaron mucho antes de 2022. El enfoque de la compania en areas mas nuevas, como la computacion en la nube en los ultimos anos, ahora la ayuda a administrar el impacto de los cierres de fabricas en China y la caida de la demanda de PC que inevitablemente ha afectado las ventas del Software del sistema operativo Windows.

En cambio, Microsoft ahora esta firmando acuerdos mas grandes para su software de computacion en la nube Azure, trasladando a los clientes a versiones mas caras de los programas en la nube de Office y ha cambiado a un modelo basado en suscripcion para sus productos y servicios de software en comparacion con su oferta de compra unica anterior.

Lo que Microsoft ha reconocido es que la computacion en la nube, junto con otras tendencias tecnologicas profundas como Web3 –la proxima generacion de internet–, la inteligencia artificial y el aprendizaje automatico llegaron para quedarse. Ser el primero en desarrollar nuevas capacidades en estas areas proporciona una importante ventaja a largo plazo en muchas industrias.

Ademas, el exito de las empresas de tecnologia con una sola oferta se revirtio en 2022. Desde principios de 2020 hasta finales de 2021, muchas empresas de ideas unicas vieron un impulso debido a que las personas estaban atrapadas en casa para trabajar y jugar: piense en la aplicacion de ciclismo remoto. Peloton, Zoom, Netflix y la plataforma comercial Robinhood.

Sin embargo, en el entorno economico actual, los inversores esperan que las empresas generen un flujo de caja saludable y ya no estan dispuestos a prodigar empresas de gran valor, conocidas como unicornios en el mundo tecnologico, con un capital interminable. Esto significa que las empresas pueden necesitar encontrar otras formas de pagar la expansion y la diversificacion durante tiempos dificiles.

Negocios preparados para el futuro

Las empresas que estan preparadas para el futuro son las que pueden entregar de inmediato y, al mismo tiempo, desarrollar su proximo producto o servicio nuevo e innovador. Investigaciones recientes han demostrado que las empresas que son mas resilientes anticipan, enfrentan y luego se adaptan a las nuevas circunstancias.

En el Instituto Internacional para el Desarrollo de la Gestion (IMD) en Suiza, formo parte de un grupo de investigadores que han desarrollado un indice para clasificar a las empresas segun su capacidad para adaptarse y estar «preparadas para el futuro».

Usamos una puntuacion basada en datos de 24 variables agrupadas en siete factores: fundamentos financieros, expectativas de crecimiento futuro de los inversionistas, diversidad comercial, diversidad de empleados y conciencia ambiental, social y de gobierno, investigacion y desarrollo, primeros resultados de los esfuerzos de innovacion y efectivo. y posiciones de deuda. Esta investigacion muestra que las empresas preparadas para el futuro, ya sea en finanzas, tecnologia u otros sectores, exhiben rasgos muy similares.

Las empresas de tecnologia financiera (fintech), empresas emergentes que tienen como objetivo interrumpir industrias como los servicios financieros, fueron las favoritas durante la pandemia. PayPal y Block (anteriormente Square) encabezaron nuestra clasificacion en la industria de servicios financieros en 2021. Pero este ano, han sido reemplazados en la cima por varios titanes de la industria mas tradicionales, incluidas las firmas financieras JPMorgan Chase y DBS Bank of Singapore.

Dado que las empresas de tecnologia financiera han intentado cada vez mas eludir a los proveedores de servicios financieros tradicionales con servicios digitales, estas empresas han comenzado a expandir sus negocios digitalmente. DBS ha desarrollado mercados para la venta de automoviles, el alquiler de propiedades y la obtencion de acuerdos sobre servicios de electricidad, telefonia movil y banda ancha. Las ultimas ganancias trimestrales del banco se mantuvieron solidas a pesar de la debilidad de los mercados y fueron las segundas mas altas registradas.

Aun asi, el crecimiento no se produjo en todos los segmentos de negocio de DBS en 2022. Los ingresos de areas como la gestion patrimonial y la banca de inversion disminuyeron porque estos mercados se estan desacelerando. Sin embargo, crecieron los ingresos por credito al consumo, seguros y comisiones de tarjetas. Esto demuestra como una empresa diversa puede seguir siendo resistente en el entorno empresarial actual.

Amazon se ha expandido a la industria de la salud en los ultimos anos. mundisima / Shutterstock

Amazon tambien se esta diversificando hacia otro nuevo negocio, a pesar de la incertidumbre economica actual. Recientemente anuncio que acordo comprar la firma de atencion medica primaria One Medical por US $ 3.9 mil millones (£ 3.2 mil millones). One Medical es un proveedor de atencion primaria basado en membresia que opera en 16 mercados de EE. UU.

Esta no es la primera vez que Amazon incursiona en el cuidado de la salud. Se asocio con JPMorgan y Berkshire Hathaway hace cuatro anos para crear Haven, cuyo objetivo era brindar una mejor atencion medica y costos mas bajos para sus 1,2 millones de trabajadores combinados. Eso no funciono y se doblo en 2021.

Otras actividades de Amazon en esta area incluyen PillPack, una farmacia en linea comprada en 2018 por $ 753 millones, y la creacion de un servicio de telemedicina interno para sus empleados, llamado Amazon Care. Su ultima incursion con One Medical es un gran ejemplo del largo y sinuoso camino de prueba y error que una empresa suele tomar antes de ganar el premio gordo de volverse mas resistente y al mismo tiempo interrumpir un mercado de US $ 4 billones.

El ex director ejecutivo de Intel, Andy Grove, escribio en referencia a la primera burbuja de las puntocom: “Sabemos que una recesion no es momento para rehuir el gasto estrategico… Siempre hay demasiada tecnologia del ayer y nunca suficiente de la del manana… En consecuencia, durante esta recesion, hicimos lo que puede parecer contradictorio: aceleramos nuestras inversiones de capital”.

Asi es como las empresas invierten para salir de las recesiones. Y es por eso que estas empresas a menudo logran salir de una crisis mas fuertes que nunca.